突发！监管出手，机构内幕交易被罚！

　　转自：中国证券报

　　又有机构因内幕交易被处罚，什么情况？

　　11月25日，深圳证监局公布行政处罚决定，对蔷薇资本内幕交易精达股份的违法行为罚没381.77万元，并对直接负责的主管人员林治洪罚款50万元。

　　深圳证监局表示，涉案交易资金由蔷薇资本的控股股东蔷薇控股股份有限公司银行账户转入，交易精达股份股票的决策由蔷薇资本法定代表人、执行董事林治洪作出。

　　起源于精达股份定增

　　处罚决定书显示，2021年4月，因生产原材料价格上涨和新生产线建设等原因，精达股份需补充流动资金，其董事长李某向实控人李某荣提出通过非公开发行股票募集资金的建议，获得李某荣支持。随后，李某、董事长特别助理徐某芳和中原证券赵某征及其团队成员讨论后，拟向李某荣或其关联方以锁价定增方式募集资金。

　　4月27日，中原证券赵某征将精达股份非公开发行股票方案及流动资金测算等材料发给李某。随后，精达股份管理层、中原证券、德恒律师事务所等相关人士开始论证此次非公开发行股票的对象、募投项目、募集资金金额等事宜。

　　5月13日，精达股份及相关中介人员确定发行对象为李某荣，募集资金金额为3亿元，用于补充流动资金。随后，精达股份召开董事会与监事会，并披露《2021年度非公开发行A股股票预案》等文件，拟向李某荣非公开发行股票，数量不超过8333.33万股，募集资金总额不超过3亿元。8月24日，精达股份向证监会报送了非公开发行股票行政许可申请材料。

　　深圳证监局在处罚决定书中表示，精达股份拟向李某荣非公开发行股票事项，属于《证券法》第八十条第二款第九项规定的重大事件，在披露前具有未公开性，属于《证券法》第五十二条规定的内幕信息。该内幕信息不晚于2021年4月7日形成，2021年5月18日公开。李某荣是精达股份的实际控制人，为精达股份此次非公开发行股票的唯一认购方和核心决策人员，属于《证券法》第五十一条第二项规定的内幕信息知情人，知悉时间不晚于2021年4月7日。

　　蔷薇资本参与内幕交易

　　蔷薇资本又是如何参与内幕交易的？

　　处罚决定书显示，2021年5月17日，蔷薇资本法定代表人、执行董事林治洪与精达股份实控人李某荣在12：33和12：43进行了两次微信语音通话，时长分别为1分31秒和51秒。

　　通话后，林治洪要求蔷薇资本总经理张某联系精达股份董事长李某，了解精达股份是否存在异常，在李某回复张某精达股份一切正常后，林治洪要求张某赶紧买入精达股份股票。

　　当日13：10：58至14：51：59，蔷薇资本证券账户分28笔买入精达股份股票345.66万股，买入金额14300495元；5月18日9：58：29至10：01：16，该账户分6笔卖出精达股份股票345.66万股，卖出金额15593127元。经计算，该账户交易精达股份股票盈利1272554.83元。

　　深圳证监局调查发现，自2018年3月9日开户至2021年5月16日，蔷薇资本证券账户从未交易过精达股份股票，但于2021年5月17日转入资金后即几乎全仓买入精达股份股票，次日以略低于涨停价的价格卖出，持有时间仅1日，显著区别于该账户持有其他股票时长。深圳证监局认为，蔷薇资本交易精达股份股票的活动与内幕信息高度吻合。

　　蔷薇资本、林治洪申辩称，李某荣面临紧急债务危机后，向林治洪求助买入精达股份，以避免股价异常波动。对此，深圳证监局表示，该说法既缺乏客观证据证实，又不符合常理。2021年5月17日，蔷薇资本证券账户交易精达股份的金额仅占该股当日市场成交额的2.4%，难以达到“避免股价异常波动”的效果；蔷薇资本证券账户持有精达股份的时间仅1日，显示其目的在博取短期股票买卖价差收益，而非稳定精达股份股价。因此，不能排除当事人利用内幕信息从事该交易活动。

　　累计被罚没430万元

　　深圳证监局在处罚决定书中表示，蔷薇资本交易精达股份股票的行为，违反了《证券法》第五十条、第五十三条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十一条第一款所述内幕交易违法行为。对蔷薇资本违法行为，林治洪是直接负责的主管人员。

　　依据《证券法》第一百九十一条第一款规定，深圳证监局决定：没收蔷薇资本内幕交易违法所得1272554.83元，并处以2545109.66元罚款；对林治洪给予警告，并处以50万元罚款。

　　2021年12月8日，上市公司田中精机曾发布公告称，公司持股5%以上股东蔷薇资本，因涉嫌内幕交易被证监会立案调查。值得一提的是，此前蔷薇资本曾回应称，系2021年5月在毫不知情的情况下交易精达股份的股票而被动卷入。

　　天眼查数据显示，蔷薇资本成立于2017年，企业注册资本10亿元，为蔷薇控股全资子公司，对外投有田中精机、达志科技等公司。Wind数据显示，截至三季度末，蔷薇资本仍为田中精机、达志科技前十大股东。其中持有田中精机 986.75万股，占总股本7.57%，为第五大股东；另持有达志科技509.43万股，占总股本509.43万股，占总股本3.22%，为第四大股东。