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来源 中国基金报
动力电池紧张局面似乎正向储能赛道传递。
近日，市场上有消息称，由于电池供不应求，已有储能企业被迫暂停接单。这一消息也引起二级市场上储能赛道集体爆发，其中德赛电池在18日和19日连续两天涨停，鹏辉能源在两个交易日内涨逾10%，华自科技19日早盘更是一度20CM涨停。
然而，记者近两日采访的多家储能设备上市公司，不乏赛道中头部玩家。其中有上市公司表示，“被迫暂停接单”并非行业共性问题，可能仅为行业个案。上述公司均表示，目前上下游供应一切正常。
但值得注意的是，由于全球需求共振，储能下游需求火爆是不争事实。机构预计，这将直接推动锂电池需求提升，但随着钠电池、钒电池的产业化，这一供应格局将会产生剧烈变化。
处于紧平衡状态
但未大面积停单
近日，有消息称，由于电池供不应求，已有储能企业被迫暂停接单。消息称，储能电池现货已排期到明年，且“即使有货，数量也非常有限，出现‘价高者得’的情况”。
市场是否果真如此？记者采访了多家储能赛道上市公司。“虽然上游供应偏紧张，这种说法有点夸张，”华东某头部储能设备上市公司董秘对记者表示。“目前来看，这种供应紧张基本可以反映在成本之上，但并不至于对下游客户暂停接单，”上述人士表示。
位于深圳一家主营业务涉及储能的上市公司人士也表示，目前公司产线能够满足客户订单以及市场的需求，“所谓暂停接单可能只是行业个别现象”，该人士称。不过他同时表示，目前该公司产能处于产能饱满状态，后期也会考虑储能扩产计划，但具体需要看今明两年市场及客户需求。
除了上述公司外，也有投资者在互动平台上对上市公司问及供应状况。其中，华宝新能19日在互动平台回应：公司上游供应链稳定，生产经营情况正常。
装机量大增
全球需求共振
尽管上述上市公司人士表示储能赛道上下游供需处于正常状态，但均认可时下行业的紧平衡状态。前述头部储能设备上市公司董秘表示，不同于动力电池之于新能源汽车，储能赛道下游需求更为广泛，而且处于全球共振状态。
华西证券一份研报也显示，目前以欧洲为代表的海外户用储能正经历高速增长，2021年欧洲户用储能新增装机规模为2045MWh，同比增长73%，2015-2021年均复合增速有望超60%。而美国户储规模同样发展较快，根据Wood Mackenzie，美国2021年户用储能新增装机功率规模为436MW，同比增长88%。
该机构预计，2025年全球新增装机规模有望达100GWh。根据高工锂电数据，2021年全球户用储能装机约合6.4GWh，2022年有望突破15GWh，同比增长134%以上，其乐观估计2025年全球装机规模有望达到100GWh。按此计算，2021-2025年复合增速达98.8%。
另外，在国内市场上，2022年上半年装机更体现出极快的增长趋势。2022年上半年中国新型储能新增装机量达到12.7GW相较于2021年有大幅增长（2021年为3.4GW）。
焦虑集中于锂电池供应
事实上，业内对于储能“停单”的焦虑更多源于锂离子电池供应。由于率先实现产业化，锂离子电池在储能赛道中占据了主流地位。
根据中关村储能数据，2021年锂离子电池占中国新型储能装机量的89.7%市场份额，是最具代表性的新型储能技术，目前广泛应用于1-2小时的中短时储能场景中，在4-8小时的储能项目中也有应用。
在前述上市公司人士看来，锂离子电池原本由于新能源汽车爆发性增长，令碳酸锂价格长期高居不下，储能下游需求放量更使得锂离子电池供应偏紧的局面雪上加霜。
根据高工锂电数据，2021年全球储能锂电池出货量70GWh，增长159%，磷酸铁锂路线占比超50%，预计2025年全球储能锂电池磷酸铁锂路线占比将超过70%以上；2021年中国储能锂电池出货量48GWh，磷酸铁锂路线占比约98.5%。
储能电池选择面更广
“短期可能会受锂电池供应制约，但从长远来看，储能电池跟动力电池相比，选择面更广，”国信证券一位新能源分析师告诉记者。在他看来，随产业化进程加速，钠离子电池储能初始投资成本有望逐步下降，提升储能经济性。
此外，他表示，全钒液流电池也是蔚来选择之一，但原材料质量和价格是制约全钒液流电池产能的核心因素。
近期钠离子电池产业化明显加速，包括中科海纳、宁德时代、鹏辉能源等多家公司对外透露钠离子电池产业化进展。在业内人士看来，钠离子电池有希望率先储能行业对锂离子电池形成替代。
鹏辉能源近期表示，公司在研的钠离子电池项目包括：低成本、宽温域钠离子电池产品开发项目、新型钠离子电池关键技术研发，主要研究和开发长寿命、高能量密度、高循环性能，新型量产工艺、低制造成本的钠离子电池技术，将尽快实现钠离子电池大规模生产及应用。
华西证券一份研报也显示，钠离子电池产业化进程加速，为储能市场提供具备性价比优势的新技术路径，带来储能系统成本下探，经济性提升。钠离子电池的特征使其较好匹配储能场景应用。
国泰君安也认为，当前钠离子电池已经从实验室走向商业化应用阶段。该机构预计，2022年底钠离子电池有望形成初步产业链，2023年钠离子电池将开启规模化应用。
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