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作者 韩迅
尽管价格高企不下，但硅料企业的长单越签越多。
10月17日晚，大全能源（688303.SH）公告称，公司及全资子公司内蒙古大全新能源有限公司（下称“内蒙古大全”）近日与某客户签订了《硅料采购合同》，合同约定2023年-2027年某客户预计共向公司及内蒙古大全采购4.62万吨太阳能级原生多晶硅。
按照PV InfoLink最新（2022年10月12日）公布的多晶硅致密料均价30.30万元/吨（含税）测算，预计采购金额约为139.99亿元（含税）。
百亿硅料大单并非个例。今年以来，硅料上市公司至少已经签订了12笔硅料销售长单，如果再加上“上海东方希望能源控股有限公司”的6.68万吨，硅料长单规模约为242.84万吨，金额高达6519.18亿元。
“长单越来越多，主要原因有两个，一方面，从硅料企业角度来看，未来硅料产量产能非常大，如果硅料企业不签长单的话，一旦未来出现了硅料供给增大，下游可以随意采购，硅料企业的销售可能就会受到影响。”10月18日，隆众资讯光伏行业分析师方文正告诉21世纪经济报道记者。
“另一方面，从硅片企业角度来看，如果硅料未来没有出现大规模的量产，再叠加一些其他因素影响，硅料价格可能又会涨，下游企业为了控制风险与成本，签订长单是比较有保障的。”方文正表示。
PV InfoLink的数据显示，相对于2022年1月初的23万元/吨，硅料的价格今年以来涨幅已经达到了约32%，而硅料的价格上涨原因就是供不应求。
长单最远已签至2030年
目前国内的硅料企业主要是六大企业，即通威股份（600438.SH）、大全能源、新特能源（01799.HK）、协鑫科技（03800.HK）、东方希望集团有限公司（下称东方希望）和亚洲硅业（青海）股份有限公司（下称亚洲硅业）。
从已披露的信息来看，据21世纪经济报道记者不完全统计，包括通威股份、大全能源、新特能源在内的三家上市公司今年以来至少披露了12笔重大销售合同，其中通威股份签订的长单最多。
3月22日，通威股份公告称，公司4家子公司拟与隆基绿能（601012.SH）8家子公司签订多晶硅长单采购协议，根据协议，双方2022年1月至2023年12月期间多晶硅交易量为20.36万吨，预计销售总额约442亿元。
此后，通威股份在6月18日、6月23日、7月2日和9月10日又分别对外发布了5笔长单销售合同，下游采购企业分别包括双良节能（600481.SH）旗下的双良硅材料（包头）有限公司（下称双良包头公司）、包头美科硅能源有限公司（下称包头美科）、宇泽半导体（云南）有限公司、青海高景太阳能科技有限公司、晶科能源（688223.SH）及其子公司。
至此，通威股份的上述6笔长单合同预计销售多晶硅144.22万吨，预计销售金额约为3573.66亿元。而在2021年，通威股份的营业收入仅为634.91亿元。
大全能源今年也至少签订了3笔巨额长单协议。
除去10月17日晚公告的4.62万吨以外，该公司在今年2月28日和10月14日还分别与某客户、双良包头公司签订了3万吨和15.53万吨的多晶硅销售合同。
3笔合同合计销售约23.15万吨多晶硅，预计销售金额约为683.15亿元，这对于去年销售金额仅为108.32亿元的大全能源来说，可谓是保证了未来几年的营业收入。
在港股上市的新特能源今年至少也签订了3笔长单，约合销售硅料为68.79万吨，预计销售金额约2059.97亿元。
除了数量越来越多，下游企业与硅料企业签订的长单合同的时间期限也越来越长。
例如，通威股份今年3月与隆基绿能签订的长单协议，仅为“2022年1月-2023年12月”，即两年时间。
但是从6月开始，通威股份的长单多数都签订了四五年之久，基本上是从2022年签到2026年，而和包头美科的25.61万吨长单最远甚至签至了2027年。
而大全能源与下游客户的这3笔长单基本上也是锁定了未来四五年的硅料销售。其合同期限分别是“2022年-2026年”“2022年-2027年”“2023年-2027年”。
新特能源签订的长单时间更长。其与双良包头公司、晶科能源及其子公司签订的都是“2023年1月-2030年12月”的8年长单。
短期仍供不应求
硅料长单频现，与硅料市场预期密切相关。那么，今年的硅料产量能够达到多少呢？能否满足下游硅片的需求？满足需求后，硅料价格会下降吗？
“我们预估今年的硅料产量在80万吨左右。如果以终端的组件环节来看，硅料供给是足够的。但从目前硅片的扩张情况来看，80万吨硅料产量对于硅片环节还是紧缺的。”方文正对21世纪经济报道记者如是说。
西部证券研报预计，2022年全球新增光伏需求达240GW，假设单W硅耗为2.9g，则硅料需求约86万吨，硅料有效产能约78万吨，2022年全年硅料供需结构处于十分紧张的状态。
部分硅料企业也预期，硅料供不应求局面仍将持续一段时间。
通威股份相关负责人表示，“展望全年，虽硅料新增产能有所释放，但相比下游环节，硅料产能仍相对较少。后期价格走势主要取决于硅料阶段性供需关系变化。”
大全能源相关负责人接受21世纪经济报道记者采访时也表示，公司一期10万吨扩产项目预计在2022年一季度开工建设，并于2023年二季度建成投产。二期项目时间表未定，公司将根据市场需求情况推进。“受益于政策的扶持，下游硅片产业也在进行产能扩张中，且增速高于硅料，硅料环节依然是光伏制造主产业链中产能相对较少的环节，硅料供应紧张将会持续。”
协鑫科技相关负责人在回复21世纪经济报道记者采访时也表示，目前硅料价格处于超高盈利区间，在今年四季度末及明年将处于利润回归正常水平的过程中。“从目前硅料产能释放速度来看，预计2023年硅料行业仍处超额收益区间。”
而作为“颗粒硅龙头企业”的协鑫科技，也在着力提升颗粒硅的市场占有率。上述负责人表示，“目前颗粒硅产品供不应求，未来将持续提升颗粒硅产量，满足客户需求。”
不过，市场变化或已在发生。
“我们预计今年四季度多晶硅价格大概率会出现一定回调，但回调幅度不会特别大，具体还要看11月份长单签订的情况。”方文正告诉21世纪经济报道记者，有部分下游企业目前已经开始对硅料的价格有了一点话语权，“之前是上游说多少价格就是多少价格，现在已经可以谈一谈了，这是一个松动的表现。估计在11月底、12月份左右，硅料价格会有一定的回落。”
从长期来看，硅料将实现供需平衡，或供大于求。
根据中国光伏行业协会《2021年光伏行业发展回顾与2022年形势展望》，在多国“碳中和”目标、清洁能源转型及绿色复苏的推动下，乐观估计2025年全球光伏新增装机量将达到330GW，对应多晶硅需求约为111万吨。
有研究数据表明，到2023/2024/2025年底，国内硅料产能将分别达到227万吨、383万吨、618万吨，全年产量预计将可达130万吨、150万吨、190万吨。
这或许也是硅料企业愿意与硅片企业锁定长单的一个因素。
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