银行定期存款利率“倒挂”，时代的灰尘，会落到我们头上吗？

前言

最近，多家银行中长期定期存款利率出现“倒挂”现象，大额存单收益率持续下滑，部分银行产品利率已经与同期限定存持平。

纳尼？真是活久见了，5年期的存款利息还没有存3年多！

比如工行，3年期存款的利率是3.15%，而5年期的是2.75%。

在中国银行APP上，三年期存款的最高年利率为3.05%，五年存款利率只有2.75%。

更离谱的是，招行的3年期大额存单（20万起存），跟3年期普通定存（1千起存）的利率水平居然是一样一样的。

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一、利率下行的时代灰尘，落到每个人的头上都是一座山

为什么长期存款的利率，会比短期的低呢？

只有一个答案：【利率下行】。

银行这个骚操作，直接肯定了未来的利率一定是持续下行。

假如银行短期内流动性比较充足，且面临贷款利率长期下行带来的净息差压力，加上市场信贷需求不足，那么吸储动力，尤其是对中长期、高利率存款的动力大大减弱。

事实上，自从今年4月建立存款利率市场化机制以来，银行业已经进行过一轮利率调整，当时的重点调整方向同样为2年期以上的中长期存款。有分析人士认为，按照目前的利率下行趋势，5年以后利率只会更低，因此银行并不希望客户通过3年期及以上的存款来“锁定”某个利率，增加银行未来的付息成本。

所以，现在中长期存款出现利率倒挂。接下来利率可能还会降。

银行调整负债端的策略，就是希望客户选择短期存款，实现与贷款利率的匹配，控制成本。

这很正常呀，对于银行来说，存款其实是负债，贷款才是资产。

银行通过吸收用户的存款和向用户发放贷款的利率差价来赚取利息差。如果维持高存款利率水平，就相当于提高了负债的成本。提前把利率下降的幅度给折算进去，风险也随之降了下去。

普通人怎么办？存银行，越来越没劲了，抢国债吧，也不一定能抢到，G方公布的通胀率跟我们感受到的，心理差距越来越大

投资环境不好，G市、J金好像也没到底，房地产市场刚刚开了个口，又担心高位接盘，借了钱也不知道去投资什么项目，好像也没什么项目可以稳稳地跑赢贷款利率，所以除了特别缺钱的企业，大家都不借钱了。

手里有闲钱的，反正也不知道该干什么，放着也是放着，干脆就吃点利息呗。存款多了，贷款却没什么人要，这息降得，也好像有点说得过去。???

“村镇银行暴雷” 了，大家的大额资金也不太敢放中小银行了，全往大行里挤。大行一看，一堆人抢着来开户存钱，吸储活动我也不搞了，这下还真是“爱存不存”了。???

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二、去银行存钱，行长和理财经理都给你推荐啥？

银行不希望客户通过长期存款提早锁定高利率，付出更多揽储成本。在这种趋势下，再想通过定期存款获得较高的利息是很难的。

如果你现在到银行存钱，理财经理或者客户经理更愿意给你做一些配置或其他一些参考方案。这些配置或者参考方案多数都是理财险，并且以增额终身寿险为主。

先上全网一张图???

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你看，写得清清楚楚：不领取终身3.5%复利递增。

这不就是增额终身寿险？

可千万不要误把保险产品当作银行存款或是银行理财产品了。

当然，也有的客户经理会建议，对于想长期存款，又追求低风险和一定收益率的储户，可以选择买国债，收益率会比同年限定期存款高。

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三、为什么银行会卖保险？

保险销售有很多渠道，各家公司自己的保险代理人渠道、银行保险渠道、电话销售渠道、互联网销售渠道、保险经代渠道、团体保险渠道等。

最近两年银行销售保险的积极性好像更大了。持续走低的利率发展形势；尤其是今年开始实施的资产新规，理财产品全部不再保本保息改为净值化，理财的风险大大增加了。在这种形势下，大众的理财思路也在发生着变化，锁定利率和保证本金安全成为更多人关注的重点。既然银行存款利率低还一直在变，保险能锁定未来几十年的利率水平，的确是一个很好的资产增值手段。大家对保险产品的热衷程度因此逐渐提高，这是整个经济形势和国家政策带来整个市场的变化，并不局限于银保销售渠道。

银行保险渠道，简称“银保渠道”。很多人对银行有天然的信任感，银行的客户群体都是本着理财和储蓄为目的，因此银保渠道产品多是理财型保险，并且是以中短期的理财保险为主。银行销售的所有保险产品，不管是从银行APP上投保还是柜面纸质投保，银行只是一个销售媒介，跟其他渠道并没有本质上的不同。所有的产品，都是保险公司作为合同主体，其安全性还是由承保的保险公司来负责。与银行并无关系。所以，银行买的保险并不会格外比其他渠道更安全，都是一样的效力和安全性。